Door Peter Thiel gesteunde SPAC Bridgetown 2 bevestigt deal om PropertyGuru in Singapore openbaar te maken

  • Bridgetown 2 Holdings (NASDAQ:BTNB), een SPAC ondersteund door Peter Thiel en Richard Li, heeft een deal bevestigd om het online vastgoedbedrijf PropertyGuru in Singapore openbaar te maken.
  • De transactie zal naar verwachting $431M aan bruto-opbrengsten genereren en PropertyGuru waarderen tegen een ondernemingswaarde van $1,35B en een eigen vermogen van ongeveer $1,78B, volgens een verklaring. De deal omvat een $ 100 miljoen PIPE met investeerders, waaronder Baillie Gifford, Naya, REA Group en Akaris Global Partners.
  • De aandeelhouders van PropertyGuru, waaronder KKR, TPG Capital en REA Group, behouden meer dan 70% eigendom van het beursgenoteerde bedrijf. De deal wordt naar verwachting in het vierde kwartaal afgerond.
  • PropertyGuru, opgericht in 2007, zegt dat het de nummer 1 digitale vastgoedmarktplaats in Zuidoost-Azië is met leidende posities in Singapore, Vietnam, Maleisië en Thailand.
  • PropertyGuru zei in september dat het een extra investering van ongeveer $ 220 miljoen heeft ontvangen in recente financieringsrondes door toonaangevende wereldwijde investeringsmaatschappijen TPG en KKR.
  • Bloomberg meldde in maart dat PropertyGuru een Amerikaanse notering overwoog door middel van een fusie met een SPAC en voorbereidende gesprekken heeft gevoerd. Bloomberg meldde vorige maand nieuws over de mogelijke deal met Bridgetown.
  • Merrill Lynch (Singapore) Pte. Ltd. fungeert als exclusief financieel adviseur voor PropertyGuru. Latham & Watkins en Allen & Gledhill treden op als juridisch adviseurs van PropertyGuru.
  • In april meldde Bloomberg dat het Indonesische Traveloka in vergevorderde besprekingen zou zijn om openbaar te worden door te fuseren met SPAC Bridgetown Holdings Ltd (NASDAQ:BTWN).