Fonds van Thomas Guenter haalt in recordtempo €100 miljoen op bij 600 Belgische investeerders

● Finhouse, opgericht door de bekende Belgische financiële expert en ex-BCG consultant Thomas Guenter, haalde in de tweede kapitaalronde van het Finhouse fonds €45 miljoen op, wat het totale beheerde vermogen op €100 miljoen brengt.
● De tweede kapitaalronde maakt het Finhouse fonds enkele maanden na de lancering de grootste private privak van België op het vlak van aantal investeerders – ondertussen meer dan 600. De volgende jaren wil Finhouse groeien naar 2.500 investeerders en €1 miljard onder beheer.
● Finhouse is de eerste vermogensbeheerder in België die investeerders vanaf €100.000 op een fiscaalvriendelijke en kostenefficiënte manier toegang geeft tot een mix van exclusieve, internationale private equity en venture capital fondsen.

De Belgische vermogensbeheerder Finhouse zet zichzelf verder op de kaart door het opvallende tempo waarop het de mijlpaal van €100 miljoen onder beheer heeft overschreden. Het Finhouse fonds is een fund of funds: het poolt geld van investeerders om te kunnen investeren in private equity en venture capital fondsen die anders niet toegankelijk zijn. Verschillende bekende Belgische family offices zijn investeerder bij Finhouse.

De Founding Partner van Finhouse, Thomas Guenter, op het openingsevent van Finhouse

Fondsinvesteringen die reeds werden bekendgemaakt door Finhouse zijn 6 Degrees (VK), byFounders (Denemarken) en Stormbreaker (VS, California). Op 10 september maakte de founder van Finhouse, Thomas Guenter, op het Finhouse openingsevent voor investeerders in een volle aula voor €80 miljoen aan commitments bekend. Deze en volgende maand zal Finhouse stap per stap nieuwe exclusieve fondseninvesteringen delen op de LinkedIn-pagina van het bedrijf. Sommige van de fondsen waarin Finhouse zal investeren zijn ‘oversubscribed’, wat wil zeggen dat er meer interesse is om te investeren dan dat er geld wordt opgehaald door het fonds. Als snelst groeiende financiële speler van België kan Finhouse toch een ticket bemachtigen bij dergelijke fondsen.

Founding Partner Wouter Volckaert van 6 Degrees Capital en Thomas Guenter van Finhouse Partners op het Finhouse openingsevent voor investeerders - op de faculteit Economie & Bedrijfskunde in Gent

Finhouse geeft 600 Belgische investeerders toegang tot snelst groeiende bedrijf ooit

Momenteel is Lovable het grootste bedrijf in de portefeuille van het Finhouse fonds. Eén week nadat Finhouse via een secundaire transactie aan een korting instapte in byFounders II en zo blootstelling kreeg aan Lovable aan een waardering van €2 miljard, lekte al in de pers dat Lovable wordt gewaardeerd aan €4 miljard.

Het ‘vibe coding platform’ Lovable wist wereldwijd de aandacht te trekken door in minder dan acht maanden van 1 miljoen naar meer dan 100 miljoen dollar ARR (Annual Recurring Revenue of jaarlijkse terugkerende omzet) te groeien. Daarmee groeit de Zweedse unicorn sneller dan bekende namen als OpenAI, Slack en Shopify.

Finhouse groeit aan ongezien tempo zonder een euro aan marketing uit te geven

Finhouse krijgt internationale lof voor de bijdrage die het levert aan de democratisering van de toegang tot private equity en venture capital in België. Voor de lancering van het Finhouse fonds was het niet mogelijk voor kleinere beleggers om te investeren in de best presterende activaklassen, namelijk private equity en venture capital.

Die pioniersrol legt Finhouse geen windeieren: enkele maanden na de lancering van het fonds, en voor de start van de marketingcampagne, is het initiële doelbedrag van €100 miljoen reeds opgehaald. Bij de start was het de bedoeling om €100 miljoen op te halen over een periode van twee jaar, namelijk voor juni 2027. Op vandaag heeft Finhouse nog altijd geen euro aan marketing of sponsoring uitgegeven, maar er zijn wel plannen om een groter publiek er via een campagne aan te herinneren dat het baat om naast beursgenoteerde bedrijven ook te investeren in niet-beursgenoteerde bedrijven – zeker vandaag.

De lage kosten (Finhouse is de goedkoopste speler op de markt), brede spreiding (het Finhouse fonds investeert als enige zowel in private equity als venture capital) en het minimale ticket van €100.000 verklaren het ongeziene tempo waarmee Finhouse de Belgische markt verovert. Nog nooit groeide een nieuw initiatief zo snel in België. Finhouse houdt haar private equity en venture capital fund of funds, het Finhouse Global Fund I, nog even open voor nieuwe investeerders.

Op vraag van bestaande investeerders zal Finhouse later dit jaar ook een eerste beursfonds lanceren. Het Finhouse Listed Equities fonds zal een 7-tal ETF’s combineren en is bedoeld als “one-stop-shop” beursbelegging met ook een kleine blootstelling aan goud en bitcoin. De backtests zijn veelbelovend: het fonds presteert enkele procentpunten per jaar beter dan de flagship-equity fondsen van de Belgische grootbanken en vermogensbeheerders.

Het Finhouse beursfonds zal net zoals het eerste Finhouse fonds worden gekenmerkt door lage kosten en interessant zijn vanuit fiscaal perspectief: geen roerende voorheffing, geen beurstaks, geen effectentaks en geen Reynderstaks. Finhouse werkt voor de setup van het fonds samen met Philippe Rens en Freya Jorens van Argo Law en denkt bij de lancering zo’n €100 miljoen op te halen.

Tot slot wil het team volgend jaar de mogelijkheid geven aan investeerders om te ‘double downen’ op de beste niet-beursgenoteerde fondsen uit het Finhouse Global Fund I. Om dit mogelijk te maken zullen low-cost feeders worden opgezet waarmee Finhouse telkens rond de €50 miljoen denkt op te halen. Tegen eind volgend jaar wil Finhouse zijn impact vergroten en groeien tot minstens €250 miljoen onder beheer.

Hoe Finhouse op enkele maanden de Belgische private equity sector op zijn kop zette

Het Finhouse Global Fund zet het Belgische private-equity landschap op zijn kop met drie innovaties:

1. Lage kosten: De management fee bedraagt gemiddeld slechts 0,68% per jaar, berekend op het toegezegde kapitaal (commitment) in plaats van de boekwaarde van de portefeuille. Hierdoor liggen de kosten voor beleggers doorgaans drie tot vier keer lager dan bij bestaande alternatieven. Eventuele kortingen die Finhouse onderhandelt bij fondsen komen bovendien volledig ten goede aan investeerders, wat atypisch is voor de sector. Finhouse kan haar prijsbreker-strategie waarmaken door remote-first te werken met een klein team en geen marketingkosten te maken.

2. Fiscaal voordeel: Dankzij het private privak-statuut zijn beleggers in principe vrijgesteld van belastingen op de winst. Er is geen beurstaks, geen effectentaks en momenteel ook geen meerwaardebelasting. Doordat het Finhouse fonds een DBI-fonds is, moeten investeerders die met hun vennootschap bij Finhouse investeren in principe ook geen vennootschapsbelasting betalen op de meerwaarden van het fonds. De gunstige fiscale behandeling verklaart samen met het hoge historische rendement waarom veel vermogende Vlaamse families tot de helft van hun vermogen in private equity en venture capital alloceren.

3. Lagere instap: Met een minimale instap van €100.000 opent Finhouse de deur naar een breed aanbod van private-equity en venture-capital fondsen. Zo wordt een optimale spreiding bereikt en fungeert het fonds als one-stop-shop voor investeerders. De opgevraagde commitments worden gespreid over circa vijf jaar, gemiddeld 20% per jaar. Ter vergelijking: bij vergelijkbare producten ligt de instapdrempel vaak tot tien keer hoger.

Finhouse wordt mogelijk gemaakt door uitstekende ondersteuning en adviseurs

Finhouse wordt mogelijk gemaakt door uitstekende ondersteuning en adviseurs

Het Finhouse Global Fund kan steunen op de expertise van ervaren adviseurs zoals Anthony De Clerck (Managing Partner bij Dovesco) en Wouter Volckaert. De implementatie van het fonds wordt afgehandeld door gerenommeerde partners op fiscaal, juridisch en boekhoudkundig vlak:

● Philippe Rens en Freya Jorens van Argo Law nemen het fiscale en juridische luik op zich.
● Tim Carnewal van Berquin Notarissen treedt op als notaris van het fonds.
● Veerle Catry van BDO is de auditor of commissaris van het fonds.